前沿洞察

d88尊龙集团官网安永:港股今年约有70家IPO项目 明年将更趋活跃

2024-12-06

  展望2025年,安永审计服务合伙人汤哲辉表示,“我们对香港2025年IPO活动谨慎乐观。在中国政府宣布经济刺激措施、出台支持境内企业赴境外上市的政策以及美联储降息周期的影响下■★◆★★■,2025年香港IPO活动或将重拾升势,有机会重返全球排名前列★■■■★◆。内地大型企业■■◆■■◆、行业龙头企业、18C企业、A+H企业上市继续多点开花,推升香港IPO活动。■◆◆◆■★”

  报告指出◆★★◆◆,2024年全球IPO活动整体仍放缓■◆,预计全年共有1,162家企业在全球上市,筹资1,173亿美元。与去年同期相比★◆■,IPO数量和筹资额分别下降14%和7%。印度国家和孟买证交所今年无论是筹资额还是IPO项目数,均位列全球第一。2023年,该交易所仅位列项目数第一★◆■,上海证交所在筹资额上遥遥领先。

  2024年,中国内地和香港地区只有一家企业进入全球十大IPO项目之列,即9月上市的美的集团,筹资额为356.7亿港元(折合45.7亿美元),名列全球第二,排名第一的为美国冷链物流巨头Lineage公司★■★,其IPO以筹资51亿美元名列榜首。印度现代汽车IPO项目名列第三。

  安永预计,2024年全年,A股市场预计有近百家企业首发上市,筹资接近700亿元。

  相对于中企在海外IPO活动升温■■★,A股IPO今年明显降温,截止2024年11月底的公开信息d88尊龙集团官网,A股市场共有95家公司首发上市◆■◆■,筹资618亿元人民币,IPO数量和筹资额同比分别下降70%和83%。

  安踏分拆的体育运动户外品牌集团亚玛芬体育今年初在行使超额配售后★◆◆■★◆,融资15◆◆■.7亿美元★■★◆★■。

  2023年港股市场仅有一家超50亿港元的IPO项目◆◆■,即筹资53亿港元的珍酒李渡。

  安永审计服务合伙人刘国华表示: “多重因素支持港股IPO活动热度回升。一方面,港股市场的流动性增强,市场情绪改善。美联储降息以及港交所在提升市场效率和流动性方面作出一系列改革★■◆◆,包括优化上市审核机制、批准实施恶劣天气交易等措施。此外,中国内地和发布多项支持性政策,科技公司★◆■,特别是内地科技公司赴港上市意愿提升。★◆◆◆”

  截止11月末统计数据★★■◆,A股和港股市场IPO的数量和筹资额占全球总量的百分比★★,分别下降至14%和16%。香港交易所以107亿美元筹资额位列全球IPO筹资额第四位,上海证券交易所■★、深圳交易所分列第六和第七位d88尊龙集团官网■◆。

  由于今年有百亿港元级IPO项目重新出现★◆★■■■,地平线、顺丰控股和华润饮料三家超50亿港元项目助阵,致使今年以来港股市场平均单个IPO项目筹资规模达到13.04亿港元,同比上升91%★★★◆。投资者认购情绪明显升温■■◆◆★,有95%的项目获得超额认额,较去年高出4个百分点。

  全球知名审计和咨询机构安永周一发布中国内地和香港IPO市场报告★★,虽然今年A股IPO市场明显放缓,但港股市场有所回暖★◆■■,筹资额全球排名第四。

  2024年,赴美上市的中概股中,有一宗IPO金额超过10亿美元,另有三家IPO筹资超过1亿美元,提升了平均融资规模。今年前11月★■■★◆,赴美IPO的平均融资规模为5497万美元,同比增长121%。相比之下,2023年仅有两个IPO项目超过1亿美元,没有10亿美元级的大型IPO项目★★。

  2024年, 大中华地区的企业赴美IPO活动加速。今年美股市场预计共有53家中国内地和香港企业首发上市◆★★★,共筹资29.14亿美元d88尊龙集团官网★■, IPO宗数和筹资额分别较去年同期上涨56%和245%。

  2024年前11月,港股市场共有64家公司首发上市,筹资额834亿港元◆★。全年而言,安永预期有70家左右的公司在港首发上市,筹资不超过1000亿港元★◆◆。